Que es el apalancamiento financiero. Nueva Normativa ESMA. «¿Principio del fin?» – Corredores de banca y seguros – C€C –

Introducción

.Se imaginan que usted se dirija con 100€ a su bróker y este se preste a dejarle 30.000€ para que los invierta en los mercados financieros, sin más, sin avales, sin papeleo, al instante y sin tener el más mínimo conocimiento sobre la bolsa de valores.

Así es como suena es funcionaba el mundo de los mercados financieros y así es como estos altos niveles de apalancamiento permite a inversores de todo el mundo mover millones de euros con pequeñas cantidades de dinero.

Parece que desde la UE se ha puesto un poco de «cordura» en el asunto y se ha propuesto regular esta “especulación extrema” a través de la nueva regulación de la ESMA (aunque será fácil de esquivar  siempre que no se alcance un acuerdo a nivel global en el asunto). A continuación , os lo explicamos;

Independientes

¿Qué es la ESMA y cómo afecta al inversor minorista la nueva regulación?

En primer lugar algunas personas se preguntaran que es la ESMA. Pues bien, la ESMA (Autoridad Europea de Valores y Mercados Financieros) es un organismo independiente de la Unión Europea que tiene como fin la protección de los inversores y promueve la estabilidad del sistema financiero promoviendo mercados financieros estables y ordenados.

¿Por qué se produce ahora esta nueva regulación?

Desde hace algunos años ha aumentado de manera significativa la comercialización, distribución y venta de los contratos por diferencia conocidos como CFD´s, y de las opciones binarias a los inversores minoristas de la UE.

Estos tipos de inversión son complejos y tienen un riesgo inherente que unido a una comercialización agresiva por parte de algunos brókers y un aumento de nuevos brókers no del todo fiable, hace que aumente la preocupación sobre la protección de los inversores. Hay que tener en cuenta que según las encuestas de los reguladores entre el 74% y el 89% de los clientes de este tipo de productos pierden dinero.

La falta de conocimiento, el elevado apalancamiento y la escasa información transparente impiden a los inversores minoristas una comprensión sobre los riesgos de estos productos.

Por eso en estos momentos es imprescindible contar con profesionales independientes que le asesoren y protejan sus propios intereses, y desde Carlos Estévez Capital nos esforzamos día a día para mejorar sus finanzas. Para más información sobre nuestro modelo de negocio y cuales son nuestros brokers de confianza contacte con nosotros desde aquí.

Principales medidas:

Acerca de los CFD:

*Límites de apalancamiento en la apertura de una posición de cliente minorista.

-30:1 de apalancamiento en los pares de divisa principales = 3.33% margen. Se entiende como divisa principal el dólar estadounidense, el euro, el yen, la libra, el dólar canadiense y el franco suizo.

-20:1 de apalancamiento en el oro = 5% margen

-20:1 de apalancamiento en los índices principales = 5% margen. Se entiende como índices principales (Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100); Cotation Assistée en Continu 40 (CAC 40); Deutsche Bourse AG German Stock Index 30 (DAX30); Dow Jones Industrial Average (DJIA); Standard & Poors 500 (S&P 500); NASDAQ Composite Index (NASDAQ); Nikkei Index (Nikkei 225); Standard & Poors / Australian Securities Exchange 200 (ASX 200))

-10:1 de apalancamiento en otros índices= 10% margen.  *El Ibex 35 no es un índice principal y el apalancamiento propuesto es 1:10, es decir, un margen del 10%.

-10:1 de apalancamiento en materias primas (excluyendo oro) = 10% margen.

-5:1 de apalancamiento en acciones = 20% margen.

-2:1 de apalancamiento para criptomonedas.

Acerca de las opciones binarias:

*Se prohíbe la comercialización, distribución o venta de opciones binarias a los inversores minoristas

¿Cuándo empezará a aplicarse?

Esta nueva regulación comenzara a aplicarse a partir del 1 de agosto de 2018, De conformidad con el MiFID II, la ESMA solo podrá establecer medidas de intervención temporales cada tres meses. Antes de que concluya dicho periodo de tres meses, la ESMA estudiará la necesidad de prorrogar la validez de las medidas de intervención tres meses más.

La mueva regulación no ha gustado a la mayoría de los inversores minoristas, sobre todo en la reducción del apalancamiento, como muestra de ello la ESMA abrió una consulta sobre la normativa. En total, se enviaron más de 14.605 respuestas a través del sitio web durante el periodo de consulta – de las cuales un 98% estaban en contra de las propuestas de ESMA.

La consecuencia de esta normativa puede hacer que los inversores minoristas que utilizan este tipo de productos se vayan a otros brokers que estén regulados fuera de la UE y según un informe independiente de Investment Trends, afirma que un 80% de los encuestados ven probable irse fuera de la normativa europea.

Este hecho puede producir que algunos inversores caigan en las manos de algún bróker fraudulento que no esté regulado por ningún organismo oficial, pudiendo ser peor el remido que la enfermedad.

Espero haber esclarecido un poco más acerca de la nueva normativa de la ESMA.

Un cordial saludo.

Daniel Díaz.